油国基金爆赎回潮!59档台股,恐成提款机.....

原创:匠心网 2021-07-19 16:43:27

产油国家主权基金在全球卖股套现,本刊独家统计,油国基金在台股部位大约2556亿元,占总市值约1%,卖压将造成震荡加大,投资人宜留意筹码变化。

文/郭庭昱

国际油价从2014年中,自每桶100美元崩跌以来,至今跌幅已经超过6成,想想看,一般人手上的股票、房地产,如果价值下跌6成,只靠节衣缩食、量入为出是不够的。产油国也一样,过去10几年享受高油价的好处,由奢返俭难,再加上一○年底中东茉莉花革命后,政府为了安抚民心,已大幅提高社会福利预算;因此,在预算支出增加、收入腰斩的双重压力下,这些产油国的艰难处境可见一斑。

在这样的情况下,石油出口国不得不从市场抽离流动性,以满足本国财政或者债务的需求。法国巴黎银行去年研究已经显示,石油美元18年来首次由正转负,意味能源输出国正从全球撤走石油美元,产油国家的主权基金卖股已是必然趋势,影响所及,自然也成了台股外资的一大卖压。据本刊统计,油国相关基金持有约59档台股,目前总市值约2556亿元,大约占台股总市值1%。

油国基金爆赎回潮
59档台股 恐成提款机 

沙乌地阿拉伯是全世界最大的原油外销国,国际货币基金(IMF)指出,石油占该国90%的收入,以油价每桶50美元左右的水准,沙国预算赤字占GDP(国内生产毛额)的比重就高达20%,除了发行债券,也必须卖股票套现。

去年第3季开始,沙国已经在全球减码股票高达710亿美元,今年第四季布兰特原油每桶跌破50美元,沙国又展开第二波的赎回潮,包括直接及委外代操,为了抽回现金,基金经理人几乎是有价格就卖,英国《金融时报》报导,赎回潮令代操基金的规模缩减20%至25%。

事实上,沙国央行就是台股的最大主力,持有台股的市值超过1500亿元。最大的一笔投资就是台积电,贡献绩效卓着。截至2014年7月止,持有台积电股权3.1%,是第三大股东,以12月11日收盘价139.5元计算,持股市值高达1121亿元,是所有油国基金中,持有台湾个股金额最高者。此外,产油的阿布达比投资局也有不少台积电,是第五大股东,持股市值高达502亿元,随着油价下跌,来自二大中东基金的卖压可能还会持续。

但就长期投资的角度,当市场套现压力出现时,却是买股的好时机,台积电在今年8月24日出现112.5元的今年最低价后,至今反弹2成,加上公司基本面稳健,未来当市场出现不理性杀盘时,将是危机入市的时点 …

 

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